探秘新三板发行费:费率高上天 投行却喊冤

www.bazhongol.com 2016-11-24 15:00 来源:每日经济新闻 编辑:阿福
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探秘新三板发行费:费率高上天 投行却喊冤

43家挂牌企业辛苦一年赚的钱也抵不了一次增发费用!照这样看,互联网理财那券商的新三板项目人员岂不是赚大了!

然而令人诧异的是,不少投行却纷纷向记者诉苦称干这活就赚不到钱!公司也叫苦!投行也叫苦!即便投行说不赚钱,那企业的钱花到哪去了总该让人明白?

今天,记者就扒一扒新三板公司融资发行费用,收费标准是什么?喊着赚不到钱的券商为何仍然热衷参与新三板项目?

发行费用业内无统一标准

接受记者采访的多位投行、挂牌公司、投资公司人士均表示:发行费用并无统一标准,具体视不同的主办券商或中介机构、企业融资难易程度、企业和中介机构的关系、企业的财务状况和资产规模、募集资金总额的大小等多方面因素而定,由企业和中介机构协商确认。

如果是企业自身接洽和找到的投资者,那么一般不需要找第三方财务顾问等中介机构,主办券商和律所等也只是按照要求审计、评估和出具相关证明材料即可。民族证券投资银行总部董事广泽丰称,主办券商此时一般会收取十几万左右的定额费用。财达证券场外市场、做市业务部门负责人王志北表示,此时中介一般只收取一些必要的材料费等,也不排除会有部分中介考虑到和企业的长期合作关系、或已经包含在按年支付的包干中介费用中,而不再另收取发行费用。

记者采访到亨达科技的董秘周怡,对方表示,公司稍早前刚完成的130万元增发,发行费用为22.5万。从占募资总额比例来说,确实偏高。主办券商申万宏源向她们表示,低于两千万以下的股票发行融资项目,最低收取20万元。中塑在线今年7月完成了168万元的募资,公司董秘表示,25.5万的发行费用也是都给了主办券商和律师事务所等中介机构。

亨达科技、中塑在线的股票发行主要是面向公司内部人员发行,公司董秘向记者表示,中介机构也只需要做到通道业务、尽职调查并出具相关材料即可。

中加飞机的董事长凌凯礼则向记者表示,中加飞机股票发行募资过程中,和其签署合约的第三方财务顾问需要为其提供咨询服务并且进行路演和对接投资人等。

记者又采访到卡车之家、立方控股的相关公司人士表示,其公司股票发行融资主要是主办券商协助进行的融资、对接投资者。两家公司都是和各自的主办券商签署的中介发行费用合约。

对于这种资金方是主办券商或者第三方财务顾问找来的情况,广泽丰表示常见的发行费用收取比例在募资总额的3%-5%,超过7%就有些显得较高。王志北则表示2%-5%都处于合理的常见范围,部分券商或许会进行绩效方式。比如超过定增金额计划的二分之一部分按某一比例收取,等等。某一线券商上海分公司投行部经理则表示上浮到5%-10%也是有可能的,不一而足。

(原标题:探秘新三板发行费:费率高上天 投行却喊冤)

 

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文章关键词: 新三板

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