首页 新闻 财经 妈妈 体育 家居 汽车 科技 游戏 房产 旅游 健康 女性 娱乐 教育 美食

摩根大通:微博广告推广预算 目标价上调至74美元

2016年11月24日 16:01 来源:巴蜀在线整理报道 责编:阿福

微博广告推广

北京时间11月24日上午消息,摩根大通发布投资报告,对微博财报透露出的商业化表现进行分析。微博营销是指通过微博平台为商家、个人等创造价值而执行的一种营销方式,也是指商家或个人通过微博平台发现并满足用户的各类需求的商业行为方式。

摩根大通指出,受到KOL经济,广告主预算向移动、社交、视频等领域迁移的影响,微博未来几年将继续吸引广告主预算。摩根大通继续维持微博“增持”评级,并将2017年6月的目标股价调高至74美元。

以下为报告主要内容:

增持

我们维持乐观的观点,即KOL经济的繁荣将推动未来几年中小企业广告和增值服务营收的增长。除此以外,作为中国唯一的社交媒体视频服务,品牌广告主预算向移动/社交/视频平台的转移将给微博带来帮助。我们认为,由于更好的投资回报率,微博未来几年将继续吸引广告主预算。而这一投资回报率是由于:1)通过社交媒体上转发和参与带来的病毒式营销效果;2)更具目标性的后续营销。这将给微博的品牌广告营收带来更好的增长前景。维持“增持”评级。

大客户广告营收增长加速

2016年第三季度,来自大客户的广告营收达到6300万美元,增速达到同比119%,高于第二季度和第一季度的73%和59%。我们认为,这一加速是由于:1)品牌广告主预算持续向微博转移;2)微博广告产品的丰富,解决了广告主的多种营销需求。目前,微博对于大客户广告采取相对谨慎的定价策略,以吸引品牌广告主。这意味着,从中长期来看,一旦大客户广告产品获得了不错的接受,那么由价格驱动的增长潜力很大。我们预计,2016年和2017年,大客户广告营收的同比增幅分别为108%和57%。

中小企业广告营收增长维持稳定

2016年第三季度,中小企业广告营收同比增长90%,至8400万美元。不过,中小企业广告主数量从第二季度的90万家下降至73万家。我们认为,这一环比下降主要是由于:1)引入了用户反馈功能,从而导致了低质量中小企业广告主的减少;2)新的广告管理规定于9月份生效。高质量广告主数量的增长将推动每客户平均营收(ARPU)的增长,因为这些广告主可能在广告上有更多支出。

利润率提升的空间

KOL经济的发展将带来商业化机会。我们认为,微博是KOL经济商业化的理想平台:该公司提供了具备一定规模的原生用户数和丰富的内容供给(来自用户、企业账号和KOL),而不会产生额外成本。

目标股价74美元

对微博2017年6月的目标股价,从70美元上调至74美元。这一目标股价基于2017年非美国通用会计准则每股收益预期1.57美元,2017至2019财年每股收益的年复合增长率52%,以及市盈增长比(PEG)0.9倍。这一目标股价相当于2017和2018年前瞻市盈率47倍和30倍。

(原标题:摩根大通:微博广告推广预算 目标价上调至74美元)

文章关键词: 微博广告推广

版权及免责声明:

本篇文章:摩根大通:微博广告推广预算 目标价上调至74美元 
本文链接:http://www.bazhongol.com/tech/digi/164811.htm 
内容搜集整理于网络,不代表本站同意文章中的说法或者描述。文中陈述文字和内容未经本站证实,其全部或者部分内容、文字的真实性、完整性、及时性本站不做任何保证或者承诺,并且本站对内容资料不承担任何法律责任,请读者自行甄别。如因文章内容、版权和其他问题侵犯了您的合法权益请发邮件到:2913978506@qq.com 进行删除处理,谢谢合作!